松原股份、上海凱鑫、益海嘉里等3家首發(fā)企業(yè)過會

挖貝網(wǎng) 8月10日，深交所發(fā)布創(chuàng)業(yè)板上市委2020年第14次審議會議結(jié)果公告，浙江松原汽車安全系統(tǒng)股份有限公司、上海凱鑫分離技術(shù)股份有限公司、益海嘉里金龍魚糧油食品股份有限公司等3家企業(yè)通過審議，符合發(fā)行條件、上市條件和信息披露要求。

據(jù)了解，本次上會企業(yè)中有3家首發(fā)企業(yè)。其中，松原股份為汽車制造業(yè)，上海凱鑫屬于生態(tài)保護(hù)和環(huán)境治理業(yè)，益海嘉里為食品行業(yè)。

參加本次審議會議的上市委員有劉蘭玉、劉登清、許小青、吳斌、俞善敖。

松原股份

挖貝研究院資料顯示，松原汽車是汽車被動安全系統(tǒng)一級供應(yīng)商。該公司2019年?duì)I收為4.65億元，凈利潤為8059.24萬元。本次IPO，松原汽車擬公開發(fā)行不超過2500萬股，擬募集資金4.89億元。

針對松原汽車，上市委提出的主要問題有：

1.請發(fā)行人代表結(jié)合汽車行業(yè)市場、安全帶市場規(guī)模及主要競爭對手的情況，說明：（1）發(fā)行人與主要客戶合作的持續(xù)性及穩(wěn)定性；（2）發(fā)行人的核心競爭優(yōu)勢；（3）發(fā)行人的持續(xù)經(jīng)營能力；（4）消化本次募投年產(chǎn)1325萬條汽車安全帶總成生產(chǎn)項(xiàng)目產(chǎn)能的措施。請保薦人代表發(fā)表明確意見。

2.請發(fā)行人代表結(jié)合主要海外客戶目前的生產(chǎn)經(jīng)營和停產(chǎn)、復(fù)產(chǎn)情況，說明新冠疫情對發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營及業(yè)績的影響。請保薦人代表發(fā)表明確意見。

3.明凱投資向發(fā)行人繳納的出資額為3120萬元，合伙人向明凱投資繳納的出資額為3000萬元，請發(fā)行人代表說明上述明凱投資繳納的出資額大于募資額的原因。請保薦人代表發(fā)表明確意見。

此外，松原股份還需要結(jié)合汽車行業(yè)市場、安全帶市場規(guī)模、主要競 爭對手情況及發(fā)行人的核心競爭優(yōu)勢，在招股說明書中補(bǔ)充 披露未來提高市場占有率的具體措施。請保薦人發(fā)表明確意見。

上海凱鑫

上海凱鑫為一家專注于工業(yè)流體特種分離業(yè)務(wù)的技術(shù)型環(huán)保公司。2019年該公司的營業(yè)收入為2.61億元，對應(yīng)的凈利潤是5,874.91萬元。據(jù)了解，上海凱鑫本次擬公開發(fā)行股票數(shù)量為1,595萬股，擬募集資金3億元。

針對上海凱鑫，上市委提出的主要問題有：

1.請發(fā)行人代表說明發(fā)行人主要客戶相對集中是否符合行業(yè)特點(diǎn)，客戶集中度顯著高于同行業(yè)可比上市公司的原因及合理性，以及降低客戶集中風(fēng)險(xiǎn)的具體措施。請保薦人代表發(fā)表明確意見。

2.請發(fā)行人代表說明發(fā)行人項(xiàng)目制業(yè)務(wù)模式的風(fēng)險(xiǎn)，以及保持與現(xiàn)有主要客戶合作的具體措施。請保薦人代表發(fā)表明確意見。

3.請發(fā)行人代表進(jìn)一步說明其行業(yè)地位及相關(guān)依據(jù)。請保薦人代表發(fā)表明確意見。4.請發(fā)行人代表說明，在工業(yè)流體分離解決方案下不同業(yè)務(wù)類別的盈利模式及相應(yīng)會計(jì)處理的合理性。請保薦人代表發(fā)表明確意見。

5.請發(fā)行人代表說明報(bào)告期各期末應(yīng)收賬款的逾期金額及相應(yīng)壞賬準(zhǔn)備計(jì)提的充分性。請保薦人代表發(fā)表明確意見。

6.請發(fā)行人代表說明其他權(quán)益工具投資在2019年12月31日的公允價值，相應(yīng)會計(jì)處理的合理性。請保薦人代表發(fā)表明確意見。

除了上述問題之外，上海凱鑫還需要對以下事項(xiàng)進(jìn)行落實(shí)：

1.請發(fā)行人提供雅泰生物的估值報(bào)告，并在招股說明書中補(bǔ)充披露雅泰生物基本情況，對雅泰生物的投資在2019年12月31日的公允價值，若其按公允價值計(jì)量對發(fā)行人財(cái)務(wù)報(bào)表的影響。請保薦人、申報(bào)會計(jì)師發(fā)表明確意見。

2.請發(fā)行人在招股說明書中補(bǔ)充披露發(fā)行人項(xiàng)目制業(yè)務(wù)模式的風(fēng)險(xiǎn)及應(yīng)對措施。請保薦人發(fā)表明確意見。

益海嘉里

益海嘉里成立于2005年，是國內(nèi)最大的農(nóng)產(chǎn)品和食品加工企業(yè)之一，旗下?lián)碛小敖瘕堲~”、“胡姬花”等品牌，產(chǎn)品主要是小包裝食用油、大米、面粉、掛面、米粉、豆奶、餐飲專用糧油、食品原輔料、油脂科技等。2019年，益海嘉里營業(yè)收入為1707.43億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤55.64億元。益海嘉里此次擬公開發(fā)行股份為5.42億股，擬募資138.7億元。

針對益海嘉里，上市委提出的主要問題有：

1.請發(fā)行人代表說明KuokKhoonHong（郭孔豐）及其關(guān)聯(lián)方在發(fā)行人設(shè)立與發(fā)展過程中是否具有特殊的影響力。請保薦人代表發(fā)表明確意見。

2.截至2019年末，發(fā)行人擁有161家境內(nèi)控股子公司、18家境外控股子公司、22家主要參股公司以及42家分公司。請發(fā)行人代表結(jié)合下屬公司的分布特點(diǎn)，說明其食品安全方面的內(nèi)控制度及風(fēng)險(xiǎn)管控措施。請保薦人代表發(fā)表明確意見。

3.發(fā)行人部分子公司的部分經(jīng)營資質(zhì)已過期。請發(fā)行人代表說明相關(guān)情況及對持續(xù)經(jīng)營的影響，請保薦人代表發(fā)表明確意見。

4.2019年末，發(fā)行人的貨幣資金余額646.12億元，借款余額758.35億元。請發(fā)行人代表說明同時持有較大的貨幣資金和借款余額的必要性及合理性。請保薦人代表發(fā)表明確意見。

除了上述問題之外，益海嘉里還需要對以下事項(xiàng)進(jìn)行落實(shí)：

1.請發(fā)行人在招股說明書中進(jìn)一步披露KuokKhoonHong（郭孔豐）及其關(guān)聯(lián)方在發(fā)行人設(shè)立與發(fā)展過程中是否具有特殊的影響力。請保薦人發(fā)表明確意見。

2.發(fā)行人部分子公司的部分經(jīng)營資質(zhì)已過期。請發(fā)行人在招股說明書中補(bǔ)充披露上述資質(zhì)的續(xù)期情況及對持續(xù)經(jīng)營的影響。請保薦人、發(fā)行人律師發(fā)表明確意見。