創(chuàng)業(yè)板第16次審議審3過3：中英科技、銅牛信息、瑞豐新材過會

挖貝網 8月13日，創(chuàng)業(yè)板第16次審議會議結果顯示，中英科技、銅牛信息、瑞豐新材等3家的企業(yè)首發(fā)申請過會，符合發(fā)行條件、上市條件和信息披露要求。

今日上會的企業(yè)中，有3家為首發(fā)企業(yè)，分別為中英科技、銅牛信息、瑞豐新材。其中，銅牛信息是一家互聯網綜合服務提供商等，中英科技主營高頻通信材料及其制品的研發(fā)、生產和銷售，瑞豐新材是一家主要從事油品添加劑、無碳紙顯色劑等精細化工系列產品的研發(fā)、生產和銷售的公司。

銅牛信息

挖貝研究院資料顯示，銅牛信息是一家集互聯網數據中心服務等為一體的互聯網綜合服務提供商。該公司于2013年7月5日起在全國股轉系統(tǒng)掛牌公開轉讓，并在2018年6月6日摘牌。

財務數據顯示，2017年至2019年，銅牛信息分別實現營業(yè)收入1.54億元、2.09億元、2.62億元，同期歸屬于母公司所有者的凈利潤分別是3171.18萬元、4407.14萬元、5285.99萬元。

本次IPO，該公司預計募集資金3.48億元，主要用于云計算平臺建設。

針對銅牛信息，創(chuàng)業(yè)板上市委提出的問題有：

1.請發(fā)行人代表說明帶寬采購單價和銷售價格均高于同行業(yè)可比公司的原因及合理性。請保薦人代表發(fā)表明確意見。

2.請發(fā)行人代表說明控股股東銅牛集團將金壇大廈注入發(fā)行人導致資產結構發(fā)生重大變化帶來的影響。請保薦人代表發(fā)表明確意見。

此外，銅牛信息還需對以下事項進行落實：

1.請發(fā)行人在招股說明書中補充披露高新技術企業(yè)資質續(xù)期的最新進展。

2. 請發(fā)行人在招股說明書“風險因素”章節(jié)補充披露2019 年以來收入下降對發(fā)行人持續(xù)經營能力的影響。

3.請發(fā)行人全面核查招股說明書中有關產品市場占有率、產品認證信息披露的數據來源及準確性。請保薦人發(fā)表明確意見。

中英科技

中英科技是一家主營高頻通信材料及其制品的研發(fā)、生產和銷售的公司。從財務數據來看，2017年-2019年，該公司的營業(yè)收入分別為1.45億元、1.75億元、1.76億元，凈利潤分別為0.47億元、0.53億元、0.48億元。

據招股書顯示，中英科技本次擬公開招募股數是1880萬股，擬招募資金總額為4.2億元。

針對中英科技，創(chuàng)業(yè)板上市委提出的問題有：

1.2019 年發(fā)行人的高新技術企業(yè)資質續(xù)期未獲通過。請發(fā)行人代表說明：（ 1）續(xù)期未獲通過的原因；（ 2）續(xù)期未獲通過是否會對發(fā)行人 2020 年經營業(yè)績、業(yè)務承接造成重大不利影響。請保薦人代表發(fā)表明確意見。

2.請發(fā)行人代表結合國內 4G、5G的建設投資情況、同行業(yè)可比公司收入變動情況等，說明發(fā)行人 2019 年以來收入呈下降趨勢的原因、2020 年度是否會持續(xù)下滑、發(fā)行人的持續(xù)經營能力是否存在重大不確定性。請保薦人代表發(fā)表明確意見。

3. 請發(fā)行人代表結合國際貿易摩擦，特別是主要發(fā)達國家 5G建設的政策變化，說明上述因素對發(fā)行人境外收入的影響。請保薦人代表發(fā)表明確意見。

4. 請發(fā)行人代表說明毛利率高于行業(yè)龍頭羅杰斯的原因及合理性、碳氫化合物高頻覆銅板毛利率較高的原因。請保薦人代表發(fā)表明確意見。

5.發(fā)行人 2019 年向當年新增客戶 DURI 銷售 3,323.50萬元，截至 2020 年6 月末超過信用期的應收款項為1,666.08萬元。請發(fā)行人代表說明與 DURI 的合作背景、后續(xù)合作安排以及應收款項未及時收回帶來的影響。請保薦人代表發(fā)表明確意見。

瑞豐新材

瑞豐新材是一家主要從事油品添加劑、無碳紙顯色劑等精細化工系列產品的研發(fā)、生產和銷售的公司。目前已獲得授權國內發(fā)明專利 15 項、實用新型專利 3 項、國外發(fā)明專利 3 項。

財務數據顯示，2017年-2019年，瑞豐新材料的營業(yè)額分別為4.66億元、5.30億元、6.57億元，凈利潤分別為0.45億元、0.57億元、0.98億元。

本次IPO，瑞豐新材擬公開發(fā)行不超過3750萬股，擬招募資金為3.42億元。針對瑞豐新材，創(chuàng)業(yè)板上市委提出的問題有：

1.請發(fā)行人代表說明中東地區(qū)收入增長較快的原因、合理性及可持續(xù)性。請保薦人代表發(fā)表明確意見。

2. 請發(fā)行人代表說明生產型客戶數量減少，但同期合同金額與收入金額增加的原因及合理性。請保薦人代表發(fā)表明確意見。

3. 發(fā)行人的前主要客戶 Hindustan Trading Corporation 由前員工狄加勝獨自開拓并全權負責后續(xù)維護，狄加勝從公司離職后，該客戶通過狄加勝個人控制的廣州天潤代采購。請發(fā)行人代表說明：（1）發(fā)行人與廣州天潤合作的背景、原因與合理性；（2）主要客戶由員工獨自開發(fā)、獨自維護是否符合公司內控制度與行業(yè)慣例;（3）是否還存在其它類似情形。請保薦人代表發(fā)表明確意見。

3. 請發(fā)行人代表說明毛利率持續(xù)增長的原因，以及最近一期業(yè)績增長較快的原因及合理性。請保薦人代表發(fā)表明確意見。

4. 請發(fā)行人代表說明：（1）應收款項增長較快的主要原因及合理性；（2）是否存在無法收回的情形；（3）應收款項的壞賬計提是否充分，相關風險是否充分披露。請保薦人代表發(fā)表明確意見。

此外，瑞豐新材還需在招股說明書中補充披露包括客戶管理、在職員工經商辦企業(yè)等事項在內的內控制度及其措施。