硅谷天使投資人邱俊邦：一路向上游

　　四十多年來(lái)在硅谷一路發(fā)展，邱俊邦兩次創(chuàng)業(yè)成功，又成為幫助別人成功的天使投資人?？此骑L(fēng)光無(wú)限的背后，則是一部華人不斷突破“天花板”的艱辛歷史

　　邱俊邦 天使投資人

　　四十多年來(lái)在硅谷一路發(fā)展，邱俊邦兩次創(chuàng)業(yè)成功，又成為幫助別人成功的天使投資人?？此骑L(fēng)光無(wú)限的背后，則是一部華人不斷突破“天花板”的艱辛歷史。早期在硅谷創(chuàng)業(yè)的華人，經(jīng)常會(huì)遇到這樣的事情：一旦把產(chǎn)品做出，因缺乏資金或者未規(guī)劃好股權(quán)結(jié)構(gòu)，甚至在上市時(shí)，會(huì)突然失去主導(dǎo)權(quán)。

　　邱俊邦曾經(jīng)也面臨這樣的局面，他和朋友創(chuàng)立IDT時(shí)，第一次引入外部投資，創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)的股權(quán)就減少到30%，投資人占了70%.有感于此，在后來(lái)做天使投資人的過(guò)程中，邱俊邦也常幫助創(chuàng)業(yè)者尋求VC融資，并盡量為他們爭(zhēng)取利益。

　　從日本到美國(guó)創(chuàng)業(yè)

　　高中時(shí)，邱俊邦就對(duì)電機(jī)很感興趣，那時(shí)候日本電機(jī)業(yè)比較發(fā)達(dá)，由于父親在那邊經(jīng)商，他在高二時(shí)去了日本念書(shū)，后來(lái)進(jìn)入日本早稻田大學(xué)電機(jī)系。畢業(yè)后，邱俊邦覺(jué)得在日本沒(méi)有發(fā)展空間，“日本人太保護(hù)自己，外國(guó)人要往上走很難”。于是，他決定去美國(guó)念書(shū)，“相對(duì)比較開(kāi)放，可以自己創(chuàng)業(yè)”。

　　1967年，邱俊邦僅僅帶著200美元到美國(guó)留學(xué)，研究方向也轉(zhuǎn)向半導(dǎo)體領(lǐng)域。由于沒(méi)有多少錢，便選擇了學(xué)費(fèi)便宜的俄亥俄州立大學(xué)。暑假里，他在餐廳里打了三個(gè)月工，每天工作16個(gè)小時(shí)，一小時(shí)掙不到一塊錢，“掙夠了一年的學(xué)費(fèi)”。

　　進(jìn)了學(xué)校以后，邱俊邦發(fā)現(xiàn)很幸運(yùn)，“全美當(dāng)時(shí)只有兩個(gè)學(xué)校有半導(dǎo)體工廠，這所學(xué)校是其中之一，另外一所是斯坦福。”他的指導(dǎo)教授隆尼（James Lonney）與仙童半導(dǎo)體公司（Fairchild，挖貝網(wǎng)注：英特爾和AMD的創(chuàng)始人都曾在該公司工作過(guò)）有深厚關(guān)系，對(duì)方就提供了一些設(shè)備在學(xué)校建起了工廠。相對(duì)于其他學(xué)校的學(xué)生，邱俊邦擁有更多的實(shí)踐機(jī)會(huì)。畢業(yè)以后，邱俊邦并沒(méi)有進(jìn)入半導(dǎo)體行業(yè)，而去了洛杉磯做磁器錄音，后來(lái)又開(kāi)發(fā)過(guò)信用卡系統(tǒng)。

　　1970年后，為了學(xué)習(xí)美國(guó)的技術(shù)，日本從美國(guó)的半導(dǎo)體公司挖了一些人才在硅谷設(shè)立了Cal-TexSemiconductor公司。該公司技術(shù)負(fù)責(zé)人是邱俊邦的同學(xué)，邀請(qǐng)他加入。1971 年，邱俊邦設(shè)計(jì)出了第一個(gè)單晶片計(jì)算芯片，后來(lái)還帶領(lǐng)團(tuán)隊(duì)設(shè)計(jì)出了最早的DRAM（動(dòng)態(tài)隨機(jī)存取內(nèi)存），日本半導(dǎo)體公司后來(lái)以此取得了趕超美國(guó)的優(yōu)勢(shì)。

　　邱俊邦于1976年進(jìn)入惠普，幫助他們建立半導(dǎo)體工廠，那時(shí)“個(gè)人計(jì)算機(jī)（PC）”這個(gè)名詞尚未出現(xiàn)。工作之余和來(lái)自臺(tái)灣與香港的同事聊天時(shí)，他們覺(jué)得“惠普比較保守，想自己搞個(gè)公司”。1980年，包括邱俊邦在內(nèi)幾個(gè)比較“勇敢”的人一起成立了IDT.缺少資金的他們?nèi)フ襐C融資，但那時(shí)華人地位很低，“美國(guó)人認(rèn)為華人就是做事情的，自己開(kāi)不了公司”。幸運(yùn)的是，邱俊邦等人碰到一位在硅谷很有名氣的房地產(chǎn)商，恰好想要進(jìn)入科技行業(yè)，“就投了一些錢”。

　　邱俊邦他們當(dāng)時(shí)跟投資人承諾，一年要做出來(lái)產(chǎn)品，否則就減少股份，“本來(lái)我們股份就很少了，所以很拼命的做。”引入投資時(shí)，IDT創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)一共只占30%的股份，這在今天看來(lái)是很不利的股權(quán)安排，但當(dāng)時(shí)只能無(wú)奈接受。結(jié)果產(chǎn)品提前兩個(gè)月出來(lái)，性能也十分優(yōu)越，“是當(dāng)時(shí)美國(guó)少有的可以跟日本抗衡的產(chǎn)品”，并獲得了美國(guó)軍方的訂單。投資人看到發(fā)展前景，就又投了一筆錢建立工廠。IDT于1984年上市，投資人的回報(bào)超過(guò)40倍。

　　幾年后，邱俊邦想自己再重新做一家公司，“技術(shù)沒(méi)有問(wèn)題，但缺乏營(yíng)銷和銷售經(jīng)驗(yàn)”，所以他跟CEO提出，要去開(kāi)發(fā)幾乎一片空白的亞洲市場(chǎng)，并保證一年內(nèi)可以給公司帶來(lái)10%的銷售額。依靠在日本的關(guān)系和對(duì)當(dāng)?shù)匚幕牧私?，邱俊邦很快攻克了日本市?chǎng)，美國(guó)同行都十分驚訝，因?yàn)榇饲斑€沒(méi)有哪一家美國(guó)半導(dǎo)體公司能做到。邱俊邦認(rèn)為，很多美國(guó)的銷售人員去日本都缺乏謙虛和耐心，“你要跟對(duì)方長(zhǎng)久做生意，就要尊重對(duì)方。”

　　到了1988年，40多歲的邱俊邦曾考慮要休息一下，“因?yàn)閯?chuàng)業(yè)七、八年來(lái)太辛苦了，幾乎沒(méi)有個(gè)人時(shí)間，虧欠家庭和小孩很多”。但休息幾個(gè)月后，他又覺(jué)得很無(wú)聊，還是懷念以前的緊張日子。最終，他和朋友又創(chuàng)立了QSI，并于1994 年上市（編者注：IDT于1998年收購(gòu)QSI）。[page]

　　全力推動(dòng)NetScreen

　　美國(guó)很多知名大公司最早都是由天使投資人發(fā)掘、培育的。對(duì)硅谷許多成功的企業(yè)家來(lái)說(shuō)，做天使投資人的確是在叱咤風(fēng)云之后的另一個(gè)延伸舞臺(tái)，邱俊邦也不例外。帶領(lǐng)公司上市之后，邱俊邦便將管理權(quán)移交，進(jìn)入半退休狀態(tài)，開(kāi)始做天使投資。

　　1997年底的一天，好友周順圭（編者注：半導(dǎo)體行業(yè)資深人士，曾創(chuàng)立多家企業(yè)，兩人從在日本讀書(shū)時(shí)就建立了友誼）找到了邱俊邦，“有家公司不錯(cuò)，你可以幫幫他們。”這便是鄧鋒、柯嚴(yán)、謝青三人創(chuàng)立的NetScreen，當(dāng)時(shí)在一個(gè)很小的房間里，條件很艱苦。“他們很刻苦，跟我們最初創(chuàng)業(yè)時(shí)一樣，我就很有興趣。”

　　這時(shí)的NetScreen公司也碰到了邱俊邦創(chuàng)業(yè)時(shí)同樣的困難，“想找投資人，但是沒(méi)人認(rèn)可”。他便找了幾個(gè)從高科技公司出來(lái)的朋友，一起投了100萬(wàn)美元。幾個(gè)月以后，NetScreen進(jìn)展順利，邱俊邦覺(jué)得除了錢以外，自己還應(yīng)該更多的幫助這家創(chuàng)業(yè)公司，“我是半導(dǎo)體行業(yè)出身，不懂得IT，就想在IT行業(yè)找個(gè)有名的人進(jìn)來(lái)，便找到了當(dāng)時(shí)思科的二號(hào)人物弗蘭克。馬歇爾（Frank Marshall） .”

　　馬歇爾有很強(qiáng)的技術(shù)背景，也有豐富的運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)，還很正直，是難得的全面人才。他正好要退休，當(dāng)時(shí)有一家跟NetScreen做同樣產(chǎn)品的以色列公司也在找他，他表示不能同時(shí)幫助兩家競(jìng)爭(zhēng)的公司，只能選擇其中一家。后來(lái)經(jīng)過(guò)考察，馬歇爾認(rèn)為NetScreen的團(tuán)隊(duì)和技術(shù)都很棒，決定加入，“本來(lái)要請(qǐng)他當(dāng)總裁，但他不愿意，就進(jìn)了董事會(huì)”。

　　“找到馬歇爾是公司一個(gè)很大的突破。”他對(duì)NetScreen的發(fā)展方向進(jìn)行了指點(diǎn)和調(diào)整，還和邱俊邦等人一起追加了100萬(wàn)美元投資。創(chuàng)業(yè)初期，NetScreen的股份結(jié)構(gòu)為創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)占85%，天使投資占15%，現(xiàn)在則變成創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)占80%，天使投資占20%.富有經(jīng)驗(yàn)的馬歇爾認(rèn)為NetScreen有很好的發(fā)展前景，可以做成一家大公司，但需要大量資金，當(dāng)時(shí)身為紅杉資本顧問(wèn)的他就做了推薦。

　　作為介紹人的馬歇爾需要回避，而工程師出身的鄧鋒等人還不太懂得投資，邱俊邦便代表NetScreen去跟紅杉談判。紅杉是美國(guó)的老牌VC，顯得“咄咄逼人”，堅(jiān)持要以邱俊邦等人之前的入股價(jià)格來(lái)投，出200萬(wàn)美元占20%的股份。邱俊邦雖也十分看重紅杉能帶來(lái)資金以外的價(jià)值，但也不想讓步，經(jīng)過(guò)反復(fù)商討，紅杉最終出資400萬(wàn)美元獲得20%的股份。“這個(gè)結(jié)果對(duì)創(chuàng)始人來(lái)說(shuō)還算不錯(cuò)，因?yàn)槲覀冏约褐皠?chuàng)業(yè)時(shí)對(duì)股權(quán)結(jié)構(gòu)沒(méi)把握好，就想盡力為他們爭(zhēng)取利益。”

　　由于前期研發(fā)投入很大，發(fā)展良好的NetScreen很快又面臨資金短缺。那時(shí)，已經(jīng)有公司想以3億美元進(jìn)行收購(gòu)，馬歇爾很懂這個(gè)行業(yè)，覺(jué)得遠(yuǎn)不止這個(gè)價(jià)錢，建議拒絕。紅杉則表示可以繼續(xù)投資，但提出的條件則更苛刻。“我覺(jué)得創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)做得那么辛苦，這樣太不公平，就又出去幫他們找投資。”利用自己的關(guān)系，邱俊邦最后找來(lái)兩家臺(tái)灣VC，其中有臺(tái)積電下面的AsiaTech，另外還有Juniper公司，一共融資800萬(wàn)美元。

　　除了幫助完成兩輪關(guān)鍵的融資，邱俊邦還幫助NetScreen引入了多名關(guān)鍵的管理層。由于創(chuàng)始人都是技術(shù)人員，沒(méi)有運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)，他和馬歇爾找來(lái)了曾任SUN公司執(zhí)行總裁的托馬斯（Robert Thomas）擔(dān)任總裁兼CEO.2001年底，NetScreen上市，掛牌首日，市值高達(dá)24億美元，兩年多以后，以43億美元被Juniper收購(gòu)。[page]

　　天使無(wú)疆界

　　除了NetScreen，邱俊邦還有許多成功投資案例。1995年，邱俊邦投資了內(nèi)地留學(xué)生陳宏創(chuàng)立的電子商務(wù)公司環(huán)球國(guó)際漫游聯(lián)網(wǎng)公司（GRIC）；1998年投資了段曉雷創(chuàng)立的AboveNet（1990年代末全球最大的網(wǎng)絡(luò)寬頻中心）；同年還投資了和段曉雷同樣來(lái)自臺(tái)灣的胡智博創(chuàng)立的AltiGen（主業(yè)為呼叫中心）。這些公司后來(lái)都成功上市。

　　1995年以前，從內(nèi)地到美國(guó)留學(xué)、創(chuàng)業(yè)的人很少，2000年后逐漸增多，邱俊邦也開(kāi)始投資相關(guān)公司。比如他投資了浙江大學(xué)畢業(yè)的曾毅敏創(chuàng)立的Protego公司，2005年底，這家網(wǎng)絡(luò)監(jiān)測(cè)和威脅管理設(shè)備供應(yīng)商以6，500萬(wàn)美元被思科并購(gòu)。另外一家由清華大學(xué)畢業(yè)的黃豎創(chuàng)立的Provilla，主要是為企業(yè)提供數(shù)據(jù)泄密防護(hù)（DLP）指紋智能終端解決方案，2008年被趨勢(shì)科技收購(gòu)。

　　隨著中國(guó)內(nèi)地與硅谷交流的不斷加深，邱俊邦又將目光投向了內(nèi)地市場(chǎng)，在北京和杭州等地投資了數(shù)家科技公司。其中一家為吳方、趙福勇等人創(chuàng)立的阿德利亞公司（Azalea）公司，該公司在北京奧運(yùn)會(huì)期間承擔(dān)了組建無(wú)線網(wǎng)絡(luò)的項(xiàng)目，目前在無(wú)線寬帶城市網(wǎng)絡(luò)建設(shè)領(lǐng)域市場(chǎng)占有率超過(guò)70%.而投資杭州唐橋科技則屬于巧合。當(dāng)時(shí)，祖籍浙江的周順圭去杭州考察，唐橋科技的創(chuàng)始人楊金鈺開(kāi)車帶他去科技園。行進(jìn)途中，楊金鈺突然超車攔住了后面的一輛車。周順圭很奇怪，一問(wèn)才知道，原來(lái)那輛車上有人往窗外扔垃圾，楊金鈺覺(jué)得這一行為不對(duì)，于是下車去辯論。周順圭跟邱俊邦談起了這件小事，“我們覺(jué)得這個(gè)人很正直”，在了解到楊金鈺正在創(chuàng)業(yè)后，兩人決定一起投資。判斷人的品格，正是邱俊邦獲得成功的簡(jiǎn)單奧秘。