新資本協(xié)議與銀行風(fēng)險(xiǎn)管理

　　The New Basel Capital Accord and credit risk management

　　文/程曉燕

　　在人民銀行研究生部組織的金融家大講堂上，招商銀行總行實(shí)施新資本協(xié)議辦公室的文兵總經(jīng)理就新資本協(xié)議下商業(yè)銀行如何實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行了生動(dòng)的闡釋。

　　文兵指出，新資本協(xié)議實(shí)質(zhì)是在探討銀行資本和風(fēng)險(xiǎn)之間的內(nèi)在對(duì)應(yīng)關(guān)系。資本是銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)的最后一道屏障，核心作用在于覆蓋非預(yù)期損失，同時(shí)，資本通過(guò)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，獲得風(fēng)險(xiǎn)收益，為股東產(chǎn)生投資回報(bào)。但是，作為高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，為保護(hù)存款人的利益，銀行承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的最大限度必須受到限制，這正是資本協(xié)議強(qiáng)調(diào)資本充足率的原因。

　　文兵對(duì)新舊資本協(xié)議進(jìn)行了比較，指出了兩者之間的異同點(diǎn)。兩個(gè)資本協(xié)議，在對(duì)資本的定義以及保持資本充足率不低于8%的標(biāo)準(zhǔn)始終保持一致，但是計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的具體標(biāo)準(zhǔn)和方法則具有很大的區(qū)別。舊資本協(xié)議在計(jì)量范圍上僅考慮信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，且忽略了不同資產(chǎn)對(duì)應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)的差異性，并通過(guò)單一資本充足率指標(biāo)進(jìn)行監(jiān)管；而新資本協(xié)議，在計(jì)量范圍上考慮了信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)，允許銀行更為靈活和敏感的高級(jí)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法，提升銀行的整體的風(fēng)險(xiǎn)管理能力，同時(shí)，通過(guò)銀行集團(tuán)層面的參與和推動(dòng)，通過(guò)市場(chǎng)的監(jiān)督作用，實(shí)現(xiàn)銀行、監(jiān)管機(jī)構(gòu)和市場(chǎng)三方共同參與的監(jiān)管方式代替單一資本充足率指標(biāo)。

　　新資本協(xié)議框架的基礎(chǔ)是三大支柱，所謂三大支柱，第一支柱─最低資本要求，要求銀行在考慮操作風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)資本充足率不低于8%的標(biāo)準(zhǔn)。第二支柱─監(jiān)督檢查，提出資本監(jiān)管的四大原則，要求銀行建立內(nèi)部資本充足評(píng)估程序，保持資本與承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的匹配。與之相對(duì)應(yīng)，要求發(fā)揮監(jiān)管機(jī)構(gòu)的職能，對(duì)銀行戰(zhàn)略及其內(nèi)部資本充足與否進(jìn)行評(píng)估和檢測(cè)，以確保銀行監(jiān)管資本比率符合要求。第三支柱─市場(chǎng)披露，從市場(chǎng)監(jiān)督角度，要求對(duì)銀行集團(tuán)與風(fēng)險(xiǎn)、資本相關(guān)的信息進(jìn)行公開(kāi)披露，接受投資人監(jiān)督，內(nèi)容涉及資本結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)的測(cè)量和評(píng)估，資本充足性等問(wèn)題。文兵表示，新資本協(xié)議的實(shí)施對(duì)銀行提出了風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量技術(shù)和管理能力提升的雙重要求。

　　文兵表示，在實(shí)施新資本協(xié)議過(guò)程中，銀行將會(huì)面臨一系列的困難。例如，因銀行的數(shù)據(jù)范圍、數(shù)據(jù)質(zhì)量或數(shù)據(jù)長(zhǎng)度不足給建立精確的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型帶來(lái)難度；由于銀行的系統(tǒng)、數(shù)據(jù)質(zhì)量不同、監(jiān)管環(huán)境差異、具體業(yè)務(wù)執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)差異等，導(dǎo)致集團(tuán)層面各法人實(shí)體計(jì)量方法難以統(tǒng)一等。同時(shí)，文兵也根據(jù)親身經(jīng)歷的新資本協(xié)議實(shí)施實(shí)踐，建議銀行同業(yè)在實(shí)施和應(yīng)用新資本協(xié)議方面，要充分重視風(fēng)險(xiǎn)文化和理念的建立和宣導(dǎo)，對(duì)實(shí)施工作進(jìn)行整體規(guī)劃，制定分步實(shí)施的策略，設(shè)立專(zhuān)崗專(zhuān)職，并適當(dāng)引進(jìn)外援；對(duì)于部分中小銀行，可以通過(guò)整合數(shù)據(jù)聯(lián)合開(kāi)發(fā)計(jì)量模型的方式，增加有效數(shù)據(jù)支持能力，降低模型開(kāi)發(fā)成本，保證新資本協(xié)議的落地實(shí)施，借新協(xié)議東風(fēng)，全面提升銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理水平。