多晶硅面臨行業(yè)洗牌

　　文/胡森林

　　政策門(mén)檻的提升將導(dǎo)致多晶硅產(chǎn)業(yè)面臨全面的行業(yè)洗牌，無(wú)論參與者、供需關(guān)系還是游戲規(guī)則都將發(fā)生改變。

　　多晶硅雖然是清潔能源太陽(yáng)光伏產(chǎn)業(yè)的重要原材料，但行業(yè)發(fā)展卻始終伴隨著環(huán)境、能耗方面的爭(zhēng)議。近幾年，多晶硅價(jià)格高企，利潤(rùn)豐厚，導(dǎo)致大大小小的企業(yè)一哄而上，有些企業(yè)只要經(jīng)濟(jì)效益，對(duì)資源消耗和環(huán)境污染不太關(guān)注，造成多晶硅行業(yè)受人詬病的“高能耗”、“高污染”形象。

　　3月1日，工信部正式發(fā)布了《多晶硅行業(yè)準(zhǔn)入條件》，并宣布即日起實(shí)施。政策“靴子”終于落地，多晶硅行業(yè)面臨洗牌。

　　準(zhǔn)入門(mén)檻高企

　　中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟副秘書(shū)長(zhǎng)、中國(guó)電子信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展研究院光伏產(chǎn)業(yè)研究所副所長(zhǎng)高宏玲表示，多晶硅生產(chǎn)本身并不是高污染行業(yè)，但是在生產(chǎn)過(guò)程中如果沒(méi)有做好循環(huán)生產(chǎn)及副產(chǎn)品的綜合利用，就極有可能造成環(huán)境污染。

　　根據(jù)工信部公告，有關(guān)部門(mén)在對(duì)多晶硅建設(shè)項(xiàng)目核準(zhǔn)、備案管理、土地審批、環(huán)境影響評(píng)價(jià)、信貸融資、生產(chǎn)許可、產(chǎn)品質(zhì)量認(rèn)證等工作中，都要以準(zhǔn)入條件為依據(jù)。這是自2009年9月國(guó)務(wù)院發(fā)布第38號(hào)文《關(guān)于抑制部分行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩和重復(fù)建設(shè)引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展若干意見(jiàn)的通知》之后，政府部門(mén)對(duì)多晶硅行業(yè)再次出臺(tái)相關(guān)意見(jiàn)。

　　為了引導(dǎo)多晶硅行業(yè)健康有序發(fā)展，此次《多晶硅行業(yè)準(zhǔn)入條件》在能耗、環(huán)保及生產(chǎn)投入方面提高了門(mén)檻。

　　在能耗方面，根據(jù)準(zhǔn)入條件規(guī)定，到2011年底前，太陽(yáng)能級(jí)多晶硅還原電耗必須小于60千瓦時(shí)/千克，綜合電耗大于200千瓦時(shí)/千克的太陽(yáng)能級(jí)多晶硅生產(chǎn)線(xiàn)則將被淘汰。行業(yè)人士表示，“多晶硅價(jià)格自去年以來(lái)就未出現(xiàn)漲停，目前的現(xiàn)貨報(bào)價(jià)已達(dá)到114美元/公斤，而中小企業(yè)的生產(chǎn)成本才50美元/公斤。在一些低電價(jià)區(qū)域，不少中小多晶硅企業(yè)憑借低廉的電價(jià)及零成本的尾氣排放獲取高額利潤(rùn)?！睖?zhǔn)入條件的出臺(tái)，將對(duì)高耗能企業(yè)提出挑戰(zhàn)。

　　在環(huán)保方面，準(zhǔn)入條件規(guī)定，還原尾氣中四氯化硅、氯化氫、氫氣回收利用率不低于98.5%、99%、99%；水資源實(shí)現(xiàn)綜合回收利用，水循環(huán)利用率不得少于95%。此外還對(duì)新建多晶硅項(xiàng)目的區(qū)域進(jìn)行了規(guī)定。按照《準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)》，目前我國(guó)80%以上的多晶硅企業(yè)都達(dá)不到環(huán)保要求。

　　在資金方面，準(zhǔn)入條件規(guī)定，新建和改擴(kuò)建項(xiàng)目投資中最低資本金比例不得低于30%；太陽(yáng)能級(jí)多晶硅項(xiàng)目每期規(guī)模大于3000噸/年，半導(dǎo)體級(jí)多晶硅項(xiàng)目規(guī)模大于1000噸/年等。一位投行分析人士認(rèn)為，“國(guó)家把多晶硅產(chǎn)能的最低下限定為3000噸/年，目的是想要通過(guò)規(guī)模優(yōu)勢(shì)創(chuàng)效益。同時(shí)，也有助于防止有些公司盲目擴(kuò)張產(chǎn)能，也阻止了投機(jī)資金的進(jìn)入?！?/p>

　　業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，如果《準(zhǔn)入條件》中相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)得到嚴(yán)格執(zhí)行，那么，國(guó)內(nèi)多晶硅行業(yè)必然面臨一次洗牌，很多實(shí)力相對(duì)較弱的生產(chǎn)企業(yè)將會(huì)被擠出這個(gè)市場(chǎng)。短期來(lái)看，隨著這些中小企業(yè)撤離多晶硅“戰(zhàn)場(chǎng)”，國(guó)內(nèi)多晶硅產(chǎn)能的增速有可能會(huì)受到影響，價(jià)格也會(huì)因此上漲。但是長(zhǎng)期來(lái)看，《準(zhǔn)入條件》符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的總方針，對(duì)于行業(yè)整合和保障市場(chǎng)良性發(fā)展有著至關(guān)重要的作用。

　　隨著光伏行業(yè)的迅速發(fā)展，未來(lái)的多晶硅產(chǎn)業(yè)一定會(huì)在全球范圍內(nèi)出現(xiàn)殘酷的競(jìng)爭(zhēng)，中國(guó)企業(yè)所面對(duì)的是國(guó)際巨頭。無(wú)論是環(huán)保、節(jié)能還是產(chǎn)能規(guī)模，其最終影響的還是多晶硅的生產(chǎn)成本。只有實(shí)現(xiàn)了低污染、低能耗和大規(guī)模量產(chǎn)，企業(yè)才有可能具備與國(guó)際巨頭競(jìng)爭(zhēng)的能力。

　　行業(yè)變局在即

　　由于光伏市場(chǎng)需求旺盛，國(guó)內(nèi)多晶硅產(chǎn)業(yè)近年愈加火暴。但是行業(yè)問(wèn)題也接踵而至，核心生產(chǎn)技術(shù)被人掌控，加上盲目入市導(dǎo)致規(guī)模膨脹，使得國(guó)內(nèi)多晶硅行業(yè)無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)。

　　這一行業(yè)亂象曾引起國(guó)家有關(guān)部門(mén)的高度關(guān)注，在2009年下發(fā)的第38號(hào)文《關(guān)于抑制部分行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩和重復(fù)建設(shè)引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展若干意見(jiàn)的通知》中，多晶硅作為“產(chǎn)能過(guò)?！毙袠I(yè)被點(diǎn)名。中投證券統(tǒng)計(jì)資料顯示，當(dāng)時(shí)情況是，截至2009年上半年，四川、河南、江蘇、云南等20多個(gè)省已有近50家公司正在建設(shè)、擴(kuò)建和籌建多晶硅生產(chǎn)線(xiàn)，總建設(shè)規(guī)模逾17萬(wàn)噸，總投資超過(guò)1000億元。倘若這些產(chǎn)能全部實(shí)現(xiàn)，相當(dāng)于全球多晶硅年需求量的2倍以上。

　　“38號(hào)文”的頒布對(duì)多晶硅行業(yè)是一記“重拳”，但沒(méi)有完全“根治”重復(fù)建設(shè)、盲目上馬等頑疾。目前，國(guó)內(nèi)多晶硅廠(chǎng)商中80%都是小企業(yè)，產(chǎn)能普遍在幾百?lài)嵰?guī)模左右，這些企業(yè)在規(guī)模上、能耗上大多達(dá)不到要求。對(duì)于新的準(zhǔn)入條件，一位曾參與《準(zhǔn)入條件》討論的企業(yè)高管此前表示，“按照這一標(biāo)準(zhǔn)，目前國(guó)內(nèi)40多家多晶硅企業(yè)中，僅有四分之一達(dá)到了這個(gè)水平。標(biāo)準(zhǔn)出臺(tái)后，半數(shù)多晶硅企業(yè)將出局?！?/p>

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，《準(zhǔn)入條件》的出臺(tái)對(duì)一些主流企業(yè)來(lái)說(shuō)是一個(gè)好的信息，它的目的就是把多晶硅未來(lái)的擴(kuò)產(chǎn)集中在現(xiàn)有幾個(gè)具有一定技術(shù)優(yōu)勢(shì)和規(guī)模優(yōu)勢(shì)的企業(yè)里面，可以限制更多小規(guī)模、低科技含量的企業(yè)進(jìn)入這個(gè)領(lǐng)域。中投顧問(wèn)能源首席分析師姜謙認(rèn)為，多晶硅行業(yè)將出現(xiàn)巨變，弱者出局，強(qiáng)者地位更加鞏固，未來(lái)國(guó)內(nèi)將出現(xiàn)七八家大型多晶硅企業(yè)。

　　一些大的生產(chǎn)企業(yè)似乎已經(jīng)嗅到了行業(yè)整合的味道。據(jù)了解，受現(xiàn)貨價(jià)格上漲，國(guó)內(nèi)最大的多晶硅和硅片供應(yīng)商保利協(xié)鑫已經(jīng)宣布，計(jì)劃投資177億港幣，今明兩年內(nèi)在現(xiàn)有2.1萬(wàn)噸多晶硅產(chǎn)能的基礎(chǔ)上擴(kuò)充至6.5萬(wàn)噸，產(chǎn)能增幅高達(dá)200%。保利協(xié)鑫2012年的規(guī)劃產(chǎn)能如順利建成，將成為全球最大多晶硅生產(chǎn)企業(yè)。而另一光伏巨頭江西塞維則傳出旗下多晶硅業(yè)務(wù)下半年赴港上市的消息。

　　“越往后，競(jìng)爭(zhēng)肯定越激烈，到那時(shí)，比的就是規(guī)模和競(jìng)爭(zhēng)力?！眹?guó)金證券某新能源研究員對(duì)記者表示。

　　多晶硅遭遇“被過(guò)剩”

　　作為太陽(yáng)能光伏電池的主要原材料，多晶硅行業(yè)的發(fā)展前景與光伏應(yīng)用息息相關(guān)。就全球范圍而論，太陽(yáng)能電池市場(chǎng)的興衰起落，直接決定了其上游環(huán)節(jié)——多晶硅產(chǎn)業(yè)的命運(yùn)。

　　自國(guó)際金融危機(jī)后，由于歐洲各國(guó)取消了太陽(yáng)能發(fā)電補(bǔ)貼政策，使光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展受到一定程度的影響，市場(chǎng)充斥多晶硅產(chǎn)能?chē)?yán)重過(guò)剩之聲。但行業(yè)人士卻認(rèn)為，單純說(shuō)多晶硅產(chǎn)能過(guò)剩是比較片面的說(shuō)法，證據(jù)在于：第一，大部分多晶硅項(xiàng)目的規(guī)劃產(chǎn)能不等于實(shí)際產(chǎn)量；第二，中國(guó)每年還需要進(jìn)口大量的多晶硅。

　　盡管截至2009年“38號(hào)文”下發(fā)時(shí)，中國(guó)有17萬(wàn)噸的規(guī)劃產(chǎn)能，但自2009年年底以來(lái)，國(guó)家批準(zhǔn)的項(xiàng)目很少，大部分規(guī)劃項(xiàng)目并未獲批，離形成產(chǎn)能尚有很大距離；而從企業(yè)層面來(lái)講，依靠產(chǎn)能規(guī)劃，可以從地方政府上獲得實(shí)在的利益，但基于國(guó)際市場(chǎng)上多晶硅價(jià)格大幅下滑，實(shí)際產(chǎn)量可能大打折扣。

　　此外，盡管中國(guó)是國(guó)際上多晶硅產(chǎn)能最大的國(guó)家，但由于國(guó)內(nèi)光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展太快，幾乎占到全球的80%，作為原料的多晶硅供不應(yīng)求，每年進(jìn)口的多晶硅仍占很大比例。中國(guó)可再生能源學(xué)會(huì)副理事長(zhǎng)光伏專(zhuān)委會(huì)主任趙玉文指出，“中國(guó)的多晶硅從始至終未出現(xiàn)過(guò)剩的情況。我們一直在進(jìn)口，還有40%的材料缺口，在今后五年之內(nèi)，多晶硅仍然滿(mǎn)足不了需求。”

　　《準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)》的出臺(tái)使行業(yè)準(zhǔn)入門(mén)檻提高，由于有八成的多晶硅生產(chǎn)企業(yè)為中小企業(yè)，在規(guī)模上很難達(dá)到準(zhǔn)入條件，將會(huì)使目前的多晶硅原料短缺現(xiàn)象更加嚴(yán)重。根據(jù)中國(guó)多晶硅技術(shù)創(chuàng)新聯(lián)盟統(tǒng)計(jì)的結(jié)果，2010年中國(guó)多晶硅年產(chǎn)量達(dá)到45000噸，只能滿(mǎn)足50%的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需求。

　　而從今年下半年開(kāi)始，我國(guó)國(guó)內(nèi)的多晶硅產(chǎn)能將急劇釋放，保利協(xié)鑫旗下江蘇中能產(chǎn)量將直逼2.1萬(wàn)噸，而江西賽維將由目前的1.1萬(wàn)噸提高到1.8萬(wàn)噸，加上其他一些項(xiàng)目的產(chǎn)量，將大大超過(guò)去年全年4萬(wàn)多噸的產(chǎn)量。而由于國(guó)內(nèi)成本較高以及下游企業(yè)提前增加多晶硅庫(kù)存的問(wèn)題，國(guó)內(nèi)多晶硅企業(yè)存在被動(dòng)過(guò)剩的可能。

　　“盡管目前市場(chǎng)仍表現(xiàn)緊缺，但隨著中下游市場(chǎng)產(chǎn)能過(guò)剩以及終端需求減弱，不少涉足多晶硅上市公司也恐難獲得理想回報(bào)。如果供需矛盾并不是很突出，大多數(shù)上游公司將獲得較高收益。究竟會(huì)出現(xiàn)什么樣的局面，仍要依市場(chǎng)而定?！币晃还夥芯繉?zhuān)業(yè)人士認(rèn)為，產(chǎn)能釋放需與終端需求同步，一旦出現(xiàn)錯(cuò)位，必然將面臨較大風(fēng)險(xiǎn)。

　　價(jià)格上漲預(yù)期加強(qiáng)

　　多晶硅原料缺貨越來(lái)越嚴(yán)重，再加上原料價(jià)格持續(xù)上漲，產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈相關(guān)業(yè)者爭(zhēng)奪料源，預(yù)計(jì)2011年上半都很難解決原料緊缺問(wèn)題。從現(xiàn)在的趨勢(shì)來(lái)看，后期多晶硅價(jià)上行的力度可能會(huì)超過(guò)預(yù)期。

　　海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，今年1月份國(guó)內(nèi)多晶硅需求仍維持高位，進(jìn)口量約5521噸，同比增長(zhǎng)74.8%。多晶硅市場(chǎng)價(jià)格再創(chuàng)新高，目前現(xiàn)貨價(jià)格已達(dá)114美元/公斤。這是繼2010年9月以來(lái)，多晶硅行情的二度大幅上漲。

　　自去年歐洲各國(guó)相繼出臺(tái)光伏補(bǔ)貼削減政策后，市場(chǎng)一度對(duì)2011年光伏市場(chǎng)需求產(chǎn)生擔(dān)憂(yōu)。但實(shí)際情況是，在德國(guó)等國(guó)家出臺(tái)光伏補(bǔ)貼削減政策后，光伏需求并未出現(xiàn)大幅下降，光伏補(bǔ)貼下調(diào)的負(fù)面影響低于市場(chǎng)預(yù)期。隨著前不久德國(guó)光伏補(bǔ)貼削減政策出臺(tái)，各方也開(kāi)始重新為今年光伏安裝熱潮的到來(lái)做準(zhǔn)備，這為多晶硅漲價(jià)預(yù)備了底氣。

　　“考慮到德國(guó)光伏補(bǔ)貼政策調(diào)整已落地，在2011年其他國(guó)家下調(diào)光伏補(bǔ)貼價(jià)格前，二季度將有望迎來(lái)新一輪的搶裝潮。同時(shí)，意大利光伏系統(tǒng)投資回報(bào)率繼續(xù)維持高位，該國(guó)光伏市場(chǎng)需求將繼續(xù)保持旺盛。此外，美國(guó)、日本以及其他市場(chǎng)也有望穩(wěn)定增長(zhǎng)。因此，我們認(rèn)為，在德國(guó)和意大利市場(chǎng)的帶動(dòng)下，未來(lái)光伏市場(chǎng)需求很可能加速回暖?！惫夥?yáng)能網(wǎng)一位分析師說(shuō)。

　　“多晶硅價(jià)格的上漲一方面是市場(chǎng)需求影響，另一方面，從供給面看，《多晶硅行業(yè)準(zhǔn)入條件》大幅提高了多晶硅行業(yè)的進(jìn)入門(mén)檻，預(yù)計(jì)未來(lái)多晶硅產(chǎn)能增速可能低于預(yù)期，產(chǎn)能的增加將長(zhǎng)期滯后于市場(chǎng)需求的增長(zhǎng)?！币晃恍袠I(yè)分析師預(yù)計(jì)，“多晶硅價(jià)維持高位將成趨勢(shì)。”

　　從業(yè)內(nèi)知情人士處了解到，在此形勢(shì)下，國(guó)內(nèi)一些多晶硅大廠(chǎng)正在積極擴(kuò)張產(chǎn)能，以迎接新一輪光伏熱潮的到來(lái)。