新三板企業(yè)并購案例盤點：坐等被買&主動出擊

截止2015年8月，新三板掛牌企業(yè)已達3359家，協議轉讓2600家，做市轉讓759家。按次掛牌節(jié)奏，投資潮預計到2015年底新三板掛牌企業(yè)將超過4500家。隨著越來越多品質不錯的企業(yè)登錄新三板，A股上市公司開始將新三板視作并購標的池。2014年共有10家新三板企業(yè)成為上市公司收購標的，涉及金額逾百億元。

進入2015年，新三板并購市場又有新變化，很多新三板掛牌企業(yè)不再坐等被收購，而是主動出擊進行收購拓展業(yè)務。數據披露顯示，今年以來，新三板已經有超過100家掛牌公司被并購重組，近100家掛牌公司通過現金或者定向增發(fā)主動出擊展開并購，這一數字已經超過2014年的總和。特別是TMT領域，成為傳統(tǒng)企業(yè)和還是TMT企業(yè)，都希望在新三板中找到合意的并購標的，為自身注入新概念，擴展產業(yè)鏈，以及贏得資本市場認可。

下面且看小編為看官們盤點下2014-2015年TMT領域中新三板企業(yè)的經典案例，詳情請看下表：

一、收購瑞翼信息 通鼎光電進軍移動互聯網

并購案例簡介

通鼎光電2014年5月19日晚間發(fā)布收購資產預案，公司擬以每股15.70元的價格向黃健等10名自然人發(fā)行股份購買其合計持有的瑞翼信息51%股份，對應預估值為11514.39萬元。

并購雙方簡介

通鼎光電(002491)是國內專業(yè)從事通信光纜、電纜等產品研發(fā)、生產和銷售的企業(yè)之一，是中國移動、中國電信、中國聯通三大電信運營商的重要通信光纜供應商之一。

瑞翼信息(430531)是一家從事移動互聯網業(yè)務的高新技術企業(yè)，主要為中小企業(yè)提供移動互聯網營銷解決方案及系統(tǒng)開發(fā)服務，主要業(yè)務和產品包括掛機短信、E+翼、本地搜、微生活、流量掌廳等。

并購意義

本次交易完成后，通鼎光電將快速切入移動互聯網行業(yè)，有效把握市場發(fā)展機遇，優(yōu)化公司產業(yè)布局，培育新的利潤增長點。此外通鼎光電與瑞翼信息在客戶資源方面的整合共享，將提升瑞翼信息的市場拓展能力，進而深入挖掘客戶需求，提供更豐富的產品和服務，提高公司與電信運營商合作的廣度和深度。

二、布局互聯網金融 東方國信4.5億元收購屹通信息

　　并購案例簡介

東方國信2014年7月8日晚間發(fā)布資產收購預案，公司擬通過發(fā)行股份及支付現金相結合的方式購買陳益玲、章祺、何本強、上海屹隆合計持有的屹通信息100%股份，并向特定對象非公開發(fā)行股份募集配套資金。

并購雙方簡介

東方國信(300166)的主營業(yè)務是提供完整的數據采集、處理、分析、應用相關的產品、服務及解決方案，幫助客戶充分利用數據的價值從而獲得更高的生產效率和經營效益。公司主要服務于國內電信運營商，是中國聯通、中國電信等企業(yè)商業(yè)智能系統(tǒng)的核心合作廠商之一。

屹通信息(430364)是專注于為股份制銀行、城商行、農信系統(tǒng)等中小銀行提供創(chuàng)新安全高效的移動金融系統(tǒng)、金融BI應用軟件的專業(yè)服務提供商。主要產品包括Mobile Banking移動銀行系統(tǒng)產品、Mobile Marketing移動營銷作業(yè)應用系統(tǒng)產品、Mobile Payment移動支付、Mobile Management移動管理等多類產品。

并購意義

本次交易完成后，屹通信息將成為東方國信的全資子公司，東方國信主營業(yè)務不變，而行業(yè)領域將從電信領域延伸至金融領域，進一步整合優(yōu)勢資源、提升公司整體競爭實力，符合軟件技術產業(yè)在高度分化的基礎上進行融合發(fā)展的趨勢。

三、歐比特逾5億并購鉑亞信息 介入人臉識別安防領域

　　并購案例簡介

2014年10月20日歐比特發(fā)布公告，公司擬以17.43元/股的價格，以發(fā)行股份及支付現金相結合的方式，以5.25億元收購廣東鉑亞信息技術股份有限公司100%股權。

并購雙方簡介

歐比特(300053)是具有自主知識產權的嵌入式SoC芯片及系統(tǒng)集成供應商，主要從事嵌入式SOC芯片類產品的研發(fā)、生產和銷售和系統(tǒng)集成類產品的研發(fā)、生產和銷售。公司技術產品主要應用于航空航天、工業(yè)控制等領域。

鉑亞信息(430708)是國內知名的圖像處理識別技術和產品的供應商，主營業(yè)務為人臉識別、智能安防、系統(tǒng)集成解決方案、IT商品銷售以及技術服務等，其在公安部門已建成的省級人臉識別數據庫中市場占有率約為50%。

并購意義

歐比特利用自身成熟的 SOC 設計能力，可以將鉑亞信息在圖像處理及識別領域的核心技術及算法形成圖像處理識別專用 SOC 芯片，通過并購鉑亞信息加強了自身產業(yè)鏈整合，豐富了公司的業(yè)務類型和產品線，推進現有業(yè)務的轉型升級和創(chuàng)新。

四、微信應用開發(fā)商加速整合 點點客收購微巴

并購案例簡介

2015年2月5日點點客披露重大資產重組報告書顯示，公司將以“定增+現金”的方式收購杭州微巴信息技術有限公司(微巴信息)100%股權。交易對價為8000萬元(增值率約400%)，其中以14元/股價格向交易對象發(fā)行416.91萬股股票，并以現金2163萬支付剩余對價。

并購雙方簡介

點點客(430177)成立于2007年，其主營業(yè)務為新型移動社交營銷，是以移動互聯網產品形態(tài)為代表的新銳企業(yè)。2012年12月成為上海市第五家上市新三板的企業(yè)。

微巴信息為國內首批微信第三方應用開發(fā)商，其旗下微信營銷系統(tǒng)品牌 “微信生意寶”在全球范圍內擁有1500多家代理商，共計9000多名從業(yè)伙伴， 服務了全國范圍內的10多萬家商戶，其中包括盾安集團、銀泰百貨、寶馬、奧迪、沃爾沃、奔馳、萬科等全國知名企業(yè)。截至2014年末，微巴信息資產總計1886萬元，凈資產為1596萬元。

并購意義

點點客收購微巴信息后，微巴信息能夠協同點點客在未來微信平臺的不斷變化中及時跟上和引導行業(yè)發(fā)展潮流，進一步提升其綜合競爭力，同時，微巴信息可以實現業(yè)務的快速擴張，而點點客無論是在業(yè)務規(guī)模還是盈利能力方面也將得到大幅提升。

五、互聯網金融風口期換引擎 九恒星1.26億元收購中網支付

并購案例簡介

2015年3月31日，九恒星宣布正式進入互聯網金融領域，將以1.26億元的對價收購中網支付100%股權，為公司互聯網金融業(yè)務取得第三方支付入口。九恒星此次重組收購方案是以“定增+現金”方式。2014年9月12日，九恒星變更為做市轉讓交易。

并購雙方簡介

九恒星(430051)是國內資金管理領域龍頭企業(yè)，公司成立于2000年，注冊資本9627.5萬元 ，是一家軟件產品及互聯網信息技術服務的提供商，致力于通過互聯網信息技術的應用，幫助企業(yè)改善現金流;在金融機構與企業(yè)之間架起橋梁，讓企業(yè)的資金流更加順暢。

中網支付成立于2011年，注冊資本1.01億元，是專業(yè)從事預付卡發(fā)行與受理業(yè)務的第三方支付企業(yè)，主要產品為便民消費卡，依托預付卡為主要載體，以便民惠民服務為主攻方向構建第三方支付清結算綜合服務平臺。

并購意義

九恒星并購中網支付是其在傳統(tǒng)行業(yè)的主動轉型和整合全產業(yè)金融的重要一步，2015年九恒星定位于“企業(yè)資金管理軟件+互聯網金融增值服務”，在平臺上全面接入供應鏈金融系統(tǒng)，為集團客戶提供多元化的供應鏈金融整合服務。

六、英雄互娛擬9.6億收購暢游云端 布局移動電競

并購案例簡介

2015年7月24日，塞爾瑟斯通過新三板發(fā)布公告稱，擬并購研發(fā)商暢游云端100%股權，并以發(fā)行股份及現金交易的方式支付轉讓價款。公告披露，預計本次交易金額為9.6億元人民幣。英雄互娛曾在新三板借北京塞爾瑟斯儀表科技股份有限公司發(fā)布公告，宣布成立北京英雄互娛科技股份有限公司，布局移動電競產業(yè)。也就是說，此次收購是由英雄互動主導。

并購雙方簡介

英雄互娛(430127)是一家手機游戲公司，由前中手游COO應書嶺創(chuàng)立，曾借殼塞爾瑟斯新三板上市，并將公司名稱改為英雄互娛。英雄互娛成立后，《全民槍戰(zhàn)》、《天天炫舞》是成為其進入移動電競市場的重要產品。

暢游云端成立于2013年6月，公司在實時網絡通信、游戲引擎技術及優(yōu)化方面有豐富積累。旗下FPS手機競技游戲入選游戲賽事WECG官方比賽項目。核心團隊擁有開發(fā)自主引擎、PC大型和移動端多人在線游戲、大型多人動作類游戲開發(fā)經驗，以及多款大型客戶端游戲市場和運營經驗。

并購意義

英雄互娛收購暢游云端后將幫助英雄互娛在移動電競市場上協同作戰(zhàn)，借助暢游云端在電競游戲領域的研發(fā)實力對其進一步深耕移動電競領域具有戰(zhàn)略性意義。