ST鑫秋被法院判決強制還債 復牌“無期”九鼎系等被套牢

經(jīng)歷了被疑財務造假、公司董事長被罷免后，ST鑫秋（原鑫秋農(nóng)業(yè) 股票代碼：832268）的危機還是爆發(fā)：公司未按法院判決如期向中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行夏津縣支行償還4398萬元借款，被法院判決強制還債。目前，ST鑫秋復牌 “遙遙無期”，九鼎等機構被套牢。

貸款仍未償還 或面臨法院強制執(zhí)行

2016年7月2日，法院判決ST鑫秋償還中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行貸款及利息4398萬元。當時法院要求，ST鑫秋在判決生效10日內(nèi)償還這筆貸款，同時ST鑫秋原董事長張友秋要承擔連帶清償責任。

對此，ST鑫秋并沒有按照相關政策予以披露，直到9月30日才披露判決結果，公司即將面臨被法院強制執(zhí)行的消息。

據(jù)了解，德州市中級人民法院在9月28日向ST鑫秋送達了《執(zhí)行通知書》及《責令被執(zhí)行人申報財產(chǎn)狀況通知書》，要求ST鑫秋在3日內(nèi)自動履行義務，7日內(nèi)如實報告財產(chǎn)狀況。

該公司一位宋姓證券事務代表對挖貝網(wǎng)表示，這筆還款目前還未償還，公司正在和法院、銀行等協(xié)調(diào)，現(xiàn)在還沒有最新進展。

9月30日，ST鑫秋主辦券商中泰證券發(fā)布風險提示，若ST鑫秋不能在法院強制執(zhí)行期限前履行償還義務，公司抵押擔保的房產(chǎn)和土地將被法院強制執(zhí)行，將對ST鑫秋的生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生重大影響。中泰證券稱，ST鑫秋持續(xù)經(jīng)營能力存在不確定性。

對于抵押的房產(chǎn)和土地，ST鑫秋的宋姓證券事務代表也證實，所抵押的廠房是公司的一部分，目前還在正常運作，剩下一部分不妨礙生產(chǎn)。

陷“負債+巨虧”泥潭

目前，ST鑫秋可謂麻煩纏身，一邊是陷入巨虧，一邊公司負債正在不斷攀升。ST鑫秋2015年底的資產(chǎn)負債率就達55.59%。依據(jù)ST鑫秋的2015年年報，公司期末的負債總計為3.24億元，資產(chǎn)總計5.8億。

ST鑫秋2015年負債表（挖貝網(wǎng)wabei.cn配圖）

據(jù)ST鑫秋披露的“資產(chǎn)負債表日后事項”，公司2016年以來涉及了4項由借款引發(fā)的民事訴訟，其中3起訴訟是向ST鑫秋“討債”，一起訴訟是要求ST鑫秋承擔連帶清償責任。

ST鑫秋坦言，公司2015年資產(chǎn)負債率不斷升高，流動比率降低，公司存在無法按期還本付息的風險。

“債務危機”在今年4月引爆。4月19日至6月16日，ST鑫秋被查封的資產(chǎn)包含10處房產(chǎn)、4處國有土地使用權，甚至還有一處ST鑫秋正在進行的科技園在建工程，董事長張友秋等人的部分財產(chǎn)也被查封。截止6月30日，共有5家公司向法院提出財產(chǎn)保全申請，涉及到的財產(chǎn)保全金額有6082萬元。

2015年年末，ST鑫秋的現(xiàn)金所剩無幾。公司期末現(xiàn)金僅剩下121.45萬元，其中庫存現(xiàn)金為11.4萬元，可隨時用于支付的銀行存款僅有110萬元。

另外一方面，這家從事棉種生產(chǎn)銷售的高新技術企業(yè)在2015年受到棉花市場的巨大打擊。2014年的凈利潤757萬元，2015年突然虧損1.1億元。營業(yè)收入也由2014年的2億元減少至2015年的8485萬元。

ST鑫秋稱，主要是受市場行情影響皮面價格和棉花種植面積大幅下降。長時間存儲的部分棉種無法發(fā)到優(yōu)良棉種的要求，財產(chǎn)簡直損失達7874萬元，同比增加2819.84%。

“除了年報中說的和市場環(huán)境有關，公司虧損也因為有一些在建工程沒有運轉起來。”ST鑫秋宋姓證券事務代表透露。他表示，2016年的經(jīng)營有些調(diào)整，但是主營業(yè)務還是沒有變化，公司在增加幾個營業(yè)收入的來源和方向。

據(jù)了解，宋姓證券事務代表提及到的“在建工程”包括上述已被查封的“科技園工程”和一項“批發(fā)市場”工程，兩個項目的預算分別為1.1億元和231億元，工程進度分別進行了80%、42%。

九鼎等均被套牢 復牌“無期”

ST鑫秋陷入多事之秋，二股東九鼎系和齊魯證券等多家機構被套牢已經(jīng)成板上釘釘。

2015年4月ST鑫秋掛牌新三板，5月以4元/股的價格向10家機構投資者增發(fā)2500萬股，募資1億元。當時，齊魯證券、九州證券、華泰證券、廣發(fā)證券均有認購，另有九鼎新三板1號私募基金、北京同德普惠投資等機構也認購部分增發(fā)股份。

在ST鑫秋的機構股東中，九鼎可以說是牽涉最深。在此次發(fā)行前，就有蘇州天長湛盧九鼎投資中心、蘇州工業(yè)園區(qū)嘉乾九鼎投資中心、蘇州工業(yè)園區(qū)嘉翔九鼎投資中心合計持有ST鑫秋14.86%股份，三家公司的實際控制人均是九鼎集團（430719）。再加上本屬于九鼎系的九州證券，發(fā)行后九鼎系實質(zhì)上成為ST鑫秋的第二大股東。

2016年4月8日，ST鑫秋發(fā)布停牌公告，稱擬籌劃重大事項將暫停轉讓，當日ST鑫秋的收盤價格為1.96元/股，公司市值縮水一半。

這邊市值縮水，復牌也顯得“遙遙無期”。公司原計劃在7月11日復牌，后來隨著一系列事件的爆發(fā)，ST鑫秋一再將復牌日期延后，最新已延期至2017年1月9日。

ST鑫秋宋姓證券事務代表向挖貝網(wǎng)透露，延期日期是按照一次能向股轉系統(tǒng)申請的最長時間來的，每一次申請延期復牌最長是3個月，公司就是按照最長時間來申請的。挖貝網(wǎng)計算，截止到10月9日，ST鑫秋已經(jīng)累計停牌173個自然日，120個工作日。

“重大重組現(xiàn)在還在談著，現(xiàn)在還不方便告訴你，形式還沒有確定。如果重大事項提前結束，也可能提前復牌。”宋姓證券事務代表稱。

一位ST鑫秋的股東曾向澎湃新聞記者表示，公司已經(jīng)喪失融資能力，未來會成為無人問津的仙股，不具備重組其他企業(yè)的能力，也不會有企業(yè)希望重組鑫秋農(nóng)業(yè)。

目前ST鑫秋還未披露2016年半年度報告。按照規(guī)定，如果ST鑫秋在10月31日前沒有披露半年報，則公司將有摘牌風險。宋姓證券事務代表向挖貝網(wǎng)透露，現(xiàn)在正在準備半年報，已經(jīng)進行到最后階段。

財務造假風波 遭證監(jiān)會調(diào)查

7月，ST鑫秋的董事會秘書宋洪勝公開質(zhì)疑公司財務造假。其在接受澎湃新聞記者采訪時透露，公司董事長張友秋涉嫌通過虛增收入、利潤的方式，進行財務造假。隨后一篇《鑫秋農(nóng)業(yè)陷財務造假漩渦：董秘自曝家丑稱董事長涉嫌虛增利潤》的文章將ST鑫秋推向風口浪尖。

該文章還提到，“澎湃新聞記者獲得的一份據(jù)稱是鑫秋農(nóng)業(yè)內(nèi)部會議紀要的文件圖片顯示，包括宋洪勝、李愛國、賀杰、張勇四名董事，甚至董事長張友秋本人也簽字認可‘涉嫌虛構資金、利潤，并直接指揮財務工作人員編制財務報表、挪用公司募集資金，使公司賬面造成巨大漏洞，張友秋董事長負有首要責任’。”

7月22日，ST鑫秋發(fā)布公告，稱部分媒體擅自發(fā)布關于公司財務不實的報告，公司不承認相關報道的真實性、準確性。

雖然財務造假的真相還沒有揭開，但審計機構和主辦券商在側面的反應，仍顯示出公司存在一些問題。ST鑫秋發(fā)布的2015年年報被審計機構出具了“無法表示意見”的認定，作為主辦券商的中泰證券隨后發(fā)布公告，對于鑫秋農(nóng)業(yè)的年報有效性“不予認可”。“鑫秋農(nóng)業(yè)”因此被帶帽“ST”。

且就在7月21日上午，ST鑫秋緊急召開董事會，審議通過了罷免張友秋董事長職務的議案。該議案顯示，張友秋因決策失誤，對公司發(fā)展造成困境，不適合繼續(xù)履行董事長職責。

會議由宋洪勝主持，宋洪勝、李愛國、賀杰、張勇四名董事共同罷免公司董事長張友秋，張友秋本人回避表決。有報道稱，這是“多方掐架”。

8月9日，ST鑫秋因涉嫌違反證券法律法規(guī)，收到證監(jiān)會的《調(diào)查通知書》。挖貝網(wǎng)向ST鑫秋宋姓證券事務代表了解證監(jiān)會調(diào)查結果，其稱，證監(jiān)會只是結束了調(diào)查，結果出來還需要一段時間。“這個暫時沒有結果，證監(jiān)會也是有流程的” 宋姓證券事務代表談到。